Dividenden van buitenlandse aandelen: hoe belast bij een particulier?

De meerwaarde op (buitenlandse) aandelen is in principe vrijgesteld. Dat wil zeggen dat wanneer de aandelen verkocht worden met winst, de meerwaarde niet belast is op enigerlei wijze. Weet wel dat hier geen duidelijke wetgeving over bestaat en er vaak onzekerheid is. Het zal niet zelden van de controleur afhangen of hij uw meerwaarden als speculatief gaat beschouwen of niet.

Ontegensprekelijk zijn uw meerwaarden speculatief wanneer u actief aan day trading doet en op deze manier meerwaarden realiseert. Men koopt de aandelen ‘s ochtends en in de middag worden ze alweer gerealiseerd. In principe is deze meerwaarde belastbaar als divers inkomen en belast worden aan 33% personenbelasting.

In het onderstaande artikel wensen wij echter in te gaan op de belasting van dividenden van buitenlandse (niet-Belgische) aandelen.

De buitenlandse overheid gaat enerzijds roerende voorheffing inhouden op de dividenden uitgekeerd door het buitenlandse bedrijf (percentages zijn afhankelijk van de lokale overheden). Echter wanneer deze “netto” aan de grens komen, heft de Belgische fiscus ook nog eens roerende voorheffing op het “netto buitenlandse dividend”. Van het brutodividend blijft er op dat moment niet veel meer over.

Hoeveel roerende voorheffing houdt de Belgische overheid in? Standaard bedraagt dit percentage 25% (gewone aandelen). Een verminderde roerende voorheffing van 15% is onder bepaalde voorwaarden van toepassing. De gedetailleerde voorwaarden zijn terug te vinden in art. 269 WIB 1992.

Hoe kan men deze dubbele belasting milderen? U kan op basis van dubbelbelastingverdragen bekomen dat er in het buitenland geen roerende voorheffing maar een zogenaamde bronheffing ingehouden wordt. De vraag is of deze papierslag wel rendabel is. U moet namelijk tegenover de buitenlandse fiscus bewijzen dat u een Belgisch inwoner bent en dat u hier in België roerende voorheffing betaald hebt op hetzelfde dividend.

Wanneer u gebruikt maakt van dit dubbelbelastingverdrag passen de meeste Europese landen een terugbetaal-beleid toe. Er wordt roerende voorheffing ingehouden en blijkt later dat u recht hebt op de bronheffing wordt het verschil U terugbetaald.

Stel dat u van het Duitse BASF een dividend uitbetaald krijgt van 2,00 euro per aandeel.

Zonder toepassing van dit dubbelbelastingverdrag is de berekening als volgt:
De Duitse fiscus heft roerende voorheffing van 25%. Aan de grens wordt dit een netto dividend van 1,50 euro. De Belgische fiscus roomt nogmaals 25% af: u houdt netto 1,12 euro over.

Met toepassing van een dubbelbelastingverdrag is het verhaal als volgt:
De Duitse fiscus heft een bronheffing van 15%. Aan de grens wordt dit een netto dividend van 1,70 euro. De Belgische fiscus roomt nogmaals 25% af: u houdt netto 1,27 euro over.

Dit houdt in dat de toepassing van een dubbelbelastingverdrag u (1,27 – 1,12 =) 0,15 euro opbrengt.

De Europese Commissie blijft België wijzen op het feit dat het vrij verkeer van kapitaal tegengewerkt wordt door een daadwerkelijke dubbele belasting. Wordt ongetwijfeld vervolgd.