In een vorige bijdrage (“De positie van de schuldeiser bij een gerechtelijke reorganisatie – algemene regels“) werden de rechten van de schuldeiser in het “algemene” deel van de procedure van gerechtelijke reorganisatie besproken.
De rechten van de schuldeiser in de drie herstructureringsscenario’s van de gerechtelijke reorganisatie (minnelijk akkoord, collectief akkoord, overdracht onder gerechtelijk gezag) worden hierna nader toegelicht.
De schuldeiser is hierbij aan handen en voeten geboeid door de nieuwe regelgeving die gericht is op het verderzetten van de activiteiten van de onderneming.
Scenario 1: minnelijk akkoord
De rechtbank homologeert het minnelijk akkoord zodra daar overeenstemming over is tussen de schuldenaar en de betrokken schuldeisers.
De betalingen die de deelnemende schuldeisers ontvangen ter uitvoering van dit minnelijk akkoord kunnen niet meer betwist worden door de curator in een later faillissement.
Scenario 2: collectief akkoord
Bij een gerechtelijke reorganisatie door collectief akkoord bepaalt het reorganisatieplan de rechten van de schuldeisers.
Dit reorganisatieplan wordt uitgewerkt door de schuldenaar en is samengesteld uit een beschrijvend gedeelte en een bepalende gedeelte.
Het beschrijvend gedeelte beschrijft de staat van de onderneming, de moeilijkheden die de onderneming ondervindt en de middelen waarmee zij deze wil verhelpen.
Het bepalend gedeelte bevat de maatregelen om de schuldeisers in de opschorting te voldoen en beschrijft aldus de nieuwe rechten van de schuldeisers met betrekking tot de schuldvorderingen in de opschorting alsook de schuldvorderingen die zullen ontstaan tengevolge van de homologatie van het reorganisatieplan.
De maatregelen in het reorganisatieplan zijn legio: betalingstermijnen, verminderingen op schuldvorderingen in de opschorting, omzetting van schuldvorderingen in aandelen, verzaking aan interesten, de overdracht van het geheel of een gedeelte van de onderneming of van haar activiteiten enz.
Na goedkeuring door de schuldeisers, moet het reorganisatieplan nog worden gehomologeerd door de rechtbank. Door de homologatie wordt het reorganisatieplan bindend voor alle schuldeisers in de opschorting.
Scenario 3: overdracht onder gerechtelijk gezag
De overdracht onder gerechtelijk gezag kan gevraagd worden door de schuldenaar, maar evenzeer door de schuldeisers zelf hetzij direct hetzij ingevolge het niet realiseren door de schuldenaar van het scenario van minnelijk of collectief akkoord. Dit scenario van overdracht onder gerechtelijk gezag vormt dan ook een volwaardig alternatief voor het faillissement, waarbij evenwel het stelsel van opschorting van toepassing is.
Het vonnis beslissende tot sluiting van de procedure van gerechtelijke reorganisatie door overdracht onder gerechtelijk gezag, ontlast de overnemer van de activiteiten van alle andere verplichtingen dan deze uitdrukkelijk vermeld in de akte van overdracht.
